Openstone Prime

Introduction

Openstone Prime offre un accès privilégié aux stratégies institutionnelles du private equity immobilier européen, traditionnellement réservées aux tickets supérieurs à 10 M€. En un seul véhicule evergreen, le fonds construit une exposition diversifiée auprès des plus grands gérants mondiaux – Ares, Carlyle, BlackRock et EQT – capables de capter les opportunités générées par le repricing immobilier en Europe. La démarche s’appuie sur une allocation sélective aux fonds value-add et core-plus, intégrant restructurations d’actifs, acquisitions off-market et thèses liées aux mégatendances structurelles.

Grâce à une architecture multi-gérants et multi-vintages, le fonds vise un TRI net cible de 10 % tout en permettant un accès annuel à la liquidité à partir de la troisième année.

Forces et intérêts du fonds :

  • Accès à des stratégies institutionnelles de private equity immobilier dès 100 000 €.
  • Sélection des plus grands gérants européens offrant un sourcing exclusif et diversifié.
  • Positionnement optimal dans un cycle immobilier en reprise, après une correction significative des valorisations.
  • Structure evergreen donnant accès à des points d’entrée lissés et une liquidité annuelle dès la 3ᵉ année.

    • ‍

    Construction du portefeuille et avantages distinctifs

    Le portefeuille d’Openstone Prime repose sur la méthodologie « M3 » — multi-gérants, multi-stratégies et multi-vintages — permettant une diversification immédiate au sein du private equity immobilier institutionnel. Le fonds sélectionne chaque année un à deux véhicules gérés par des acteurs internationaux de premier plan, couvrant les segments value-add, opportuniste et core-plus afin de capter les différentes dynamiques du cycle immobilier.

    Cette structure evergreen lisse naturellement les points d’entrée et réduit le risque de timing, tout en offrant la possibilité d’allouer du capital à la fois sur des investissements primaires et secondaires. L’approche s’appuie sur des équipes implantées localement, capables de sourcer des actifs décotés, d’exploiter des inefficiences locales et d’opérer des repositionnements ciblés.

    Caractéristiques clés et avantages :

  • Diversification par gérants, stratégies, zones géographiques et millésimes.
  • Accès aux grandes plateformes institutionnelles du private equity immobilier.
  • Modèle evergreen pour réduire le risque de timing et lisser les entrées.
  • Mix d’investissements primaires et secondaires pour optimiser la performance ajustée du risque.
    • Quelques

    Chiffres clés

    La liquidité est assurée par une fenêtre annuelle de rachat, ouverte dès la troisième année, permettant aux investisseurs de solliciter une sortie partielle ou totale selon les capacités du fonds. Cette mécanique offre une flexibilité rare pour une stratégie institutionnelle en private equity immobilier.

    Le fonds capitalise intégralement les revenus issus des fonds sous-jacents : loyers, plus-values, distributions value-add ou opportunistes. Aucun revenu n’est distribué, l’intégralité des flux étant réinvestie pour optimiser la croissance du capital et lisser la performance sur plusieurs cycles immobiliers.

    FPS

    Véhicule

    Fonds Professionnel Spécialisé (FPS) – structure evergreen

    Rachats

    Liquité

    Fenêtre de rachat : annuelle, à partir de la 3ᵉ année, selon les règles de liquidité du fonds.

    10%

    TRI cible

    TRI net cible de 10% par an

    Revenus

    Politique de distribution

    Capitalisation

    1,50%

    Frais de gestion

    Frais de gestion inclus dans le TRI cible

    10 ans

    Durée recommandée

    Durée du fonds : 99 ans (structure evergreen).

    Mentions importantes

    Ce contenu est informatif et ne constitue ni un conseil en investissement ni une recommandation. Les objectifs de performance sont indicatifs et non garantis. Un investissement en private equity comporte un risque de perte en capital et une illiquidité potentiellement longue. Avant toute décision, veuillez lire le règlement/prospectus, le DIC et échanger avec un conseiller WePlan pour vérifier l’adéquation à votre situation.