Openstone Yield
Introduction
Openstone Yield est un fonds professionnel spécialisé offrant un accès privilégié aux stratégies de dette privée les plus recherchées du marché. Structuré en fonds de fonds, il réunit des gérants de premier plan — Ares, Goldman Sachs, Carlyle et LGT Capital Partners — pour construire une allocation robuste mêlant dette senior, dette subordonnée et stratégies opportunistes.
L’approche evergreen permet d'investir progressivement sur plusieurs millésimes, tout en conservant une liquidité trimestrielle dès la première année. Le fonds vise à délivrer un rendement attrayant, soutenu par la stabilité intrinsèque du private credit et la capacité des gérants partenaires à sélectionner des opérations de grande qualité.
Forces et intérêts du fonds :
Construction du portefeuille et avantages distinctifs
Le portefeuille d’Openstone Yield est structuré autour d’une allocation équilibrée entre plusieurs stratégies de dette privée complémentaires, permettant de capter des rendements réguliers tout en maîtrisant le risque. Le fonds sélectionne des véhicules institutionnels gérés par des équipes reconnues pour leur expertise en analyse crédit, structuration juridique et gestion du risque, afin d’accéder à des opérations souvent inaccessibles aux investisseurs privés. Cette approche multi-gérants et multi-stratégies assure une diversification immédiate entre dette senior sécurisée, financements unitranche, situations opportunistes et crédits à haut rendement.
Grâce au format evergreen, Openstone Yield réinvestit en continu dans plusieurs millésimes, offrant une exposition dynamique au marché du private credit et réduisant l’effet de cycle. La granularité élevée du portefeuille et l’accent mis sur la qualité des emprunteurs renforcent la résilience globale du fonds.
Caractéristiques clés et avantages :
Chiffres clés
La distribution repose sur un coupon trimestriel régulier, directement versé aux investisseurs. Elle reflète le portage naturel des stratégies de dette privée sélectionnées et offre une visibilité appréciable sur les flux, tout en conservant une partie du rendement pour soutenir la croissance du capital.
La liquidité est assurée par une fenêtre trimestrielle permettant d’effectuer des demandes de rachat sous préavis, après la période minimale de détention. Cette mécanique, rare dans le private credit, offre une flexibilité renforcée tout en préservant la stabilité du portefeuille sous-jacent.
Véhicule
Fonds Professionnel Spécialisé (FPS) – structure evergreen
Liquité
Fenêtre trimestrielle, sous réserve d’un préavis et de la période minimale de détention
TRI cible
TRI net cible de 10% par an
Distribution cible
6–7 % par an, versée trimestriellement
Frais de gestion
Frais de gestion inclus dans le TRI cible
Durée recommandée
Durée du fonds : 99 ans (structure evergreen).