Tikehau Aéro Partenaires II Feeder

Introduction

Tikehau Aéro Partenaires II s’inscrit dans la continuité des stratégies d’« active ownership » développées par Tikehau Capital au cœur des chaînes de valeur industrielles européennes. Ce millésime vise à soutenir des entreprises stratégiques du secteur aéronautique et de la défense, deux écosystèmes en pleine réorganisation, portés par une demande structurelle forte et une relocalisation progressive des capacités. En privilégiant des participations de long terme, une gouvernance exigeante et une amélioration opérationnelle ciblée, le fonds ambitionne de capter la revalorisation de sociétés résilientes, essentielles et faiblement corrélées aux cycles de marché traditionnels.

Ce positionnement permet d’accéder à une classe d’actifs rarement ouverte aux investisseurs privés, tout en bénéficiant de l’expertise d’une équipe reconnue pour sa capacité à accompagner des PME-ETI à fort potentiel dans des secteurs critiques.

Forces clés :

• Exposition à un secteur stratégique, structurellement porteur et peu corrélé aux marchés cotés.
• Accès privilégié à des opérations habituellement réservées aux investisseurs institutionnels.
• Approche « value creation » soutenue par une gouvernance renforcée et un suivi opérationnel étroit.
• Expertise historique de Tikehau dans l’aéronautique et la défense, avec un dealflow propriétaire.

Construction du portefeuille et avantages distinctifs

Le portefeuille de Tikehau Aéro Partenaires II est conçu pour capter la montée en puissance historique des chaînes de valeur aéronautiques et défense. Il repose sur un ciblage précis d’acteurs européens mid-market, positionnés sur des technologies essentielles — mécaniques, électroniques, matériaux avancés et services critiques. Cette approche permet de combiner des plateformes de consolidation et des acteurs de niche, tout en limitant l’effet de levier afin d’ancrer la performance dans la création de valeur opérationnelle plutôt que financière.

Le fonds bénéficie d’un sourcing propriétaire supérieur à 60 %, d’un filtrage extrêmement sélectif (4 % des opportunités retenues) et d’un écosystème industriel unique qui renforce la qualité des due diligences et l’accès aux transactions. L’ensemble vise un portefeuille concentré, diversifié par verticales et équilibré entre aviation commerciale et défense, deux moteurs structurels de croissance durable.

Caractéristiques clés et avantages :